Top 10 forwarder hàng không thế giới 2025: thương vụ DSV–DB Schenker vẽ lại bản đồ

Mỗi năm ngành lại có một mùa "bảng xếp hạng forwarder". Người ngoài nhìn vào thấy thứ tự; người trong nghề nhìn vào thấy footnote. Năm 2025 là năm mà footnote quan trọng hơn bao giờ hết, vì một thương vụ M&A lớn nhất lịch sử ngành giao nhận đã hoàn tất: DSV mua DB Schenker. Tôi sẽ đưa bảng xếp hạng, rồi chỉ ra chỗ mà nhiều người đọc sai.

Bảng xếp hạng theo sản lượng hàng không xử lý (tấn, 2025)

Theo các bảng tổng hợp ngành công bố năm 2025 (số cộng gộp cả DB Schenker vào DSV):

1. DSV (gồm DB Schenker) — ≈2,56 triệu tấn: tân vương sau thương vụ thâu tóm.
2. Kuehne + Nagel — ≈1,90 triệu tấn.
3. DHL Global Forwarding — ≈1,79 triệu tấn.
4. Sinotrans — ≈1,03 triệu tấn: đại diện Trung Quốc duy nhất trong top đầu.
5. Nippon Express — ≈920 nghìn tấn.
6. Expeditors International — ≈875 nghìn tấn.
7. UPS Supply Chain Solutions — ≈783 nghìn tấn.
8. AWOT Global Logistics — ≈780 nghìn tấn.
9. CEVA Logistics — ≈750 nghìn tấn (thuộc hệ sinh thái CMA CGM).
10. Kerry Logistics — ≈735 nghìn tấn.

Footnote mà người trong nghề phải đọc

Đây là chỗ thú vị. Bảng trên là con số pro-forma — cộng trọn năm của cả DSV lẫn Schenker như thể họ đã là một công ty từ 1/1. Nhưng theo bảng Top 25 của Air Cargo News dựa trên số hợp nhất thực tế, Kuehne + Nagel vẫn giữ ngôi số 1 năm 2025 với khoảng 2,03 triệu tấn, nhỉnh hơn DSV (≈2,01 triệu tấn). Lý do đơn giản: thương vụ chỉ hoàn tất khoảng giữa năm, DSV mới được cộng sản lượng Schenker từ quý III trở đi.

Hai bảng, hai câu chuyện, cùng đúng: xét năng lực tổ hợp, DSV–Schenker đã là cỗ máy lớn nhất; xét số ghi nhận, K+N vẫn thắng thêm một năm. Sang năm tài chính tiếp theo, việc đổi ngôi gần như chắc chắn — quý III/2025 DSV đã vượt K+N theo quý.

Ba chuyển động phía sau bảng xếp hạng

• Ngành đang cô đặc: ba cái tên đầu bảng xử lý khối lượng vượt xa phần còn lại. M&A không dừng ở DSV–Schenker — quy mô mua được giá máy bay, giá khoang, và hệ thống IT mà người nhỏ không với tới.
• Trung Quốc có người khổng lồ riêng: Sinotrans đứng thứ 4 thế giới. Dòng hàng thương mại điện tử xuyên biên giới từ Trung Quốc là một trong những động lực lớn nhất của air cargo toàn cầu vài năm qua.
• Forwarder gắn với hãng tàu: CEVA (CMA CGM) là ví dụ cho xu thế hãng tàu biển mở rộng sang chuỗi dịch vụ end-to-end — biển, hàng không, kho, last-mile trong một hợp đồng.

Điều này có ý nghĩa gì với chủ hàng Việt Nam?

Thứ nhất, ít lựa chọn hơn ở phân khúc toàn cầu: DSV và Schenker trước đây là hai lời chào giá cạnh tranh nhau; nay là một. Chủ hàng xuất điện tử, dệt may đi Âu–Mỹ nên chủ động đa dạng danh sách forwarder được duyệt (approved vendor list) thay vì phụ thuộc một tên.

Thứ hai, mùa cao điểm là lúc quy mô lên tiếng: các forwarder top đầu nắm hợp đồng khoang (BSA) với hãng bay. Khi thị trường căng, hàng của khách nhỏ qua đại lý nhỏ là hàng bị rớt chuyến trước. Nếu hàng của bạn nhạy thời gian, hãy hỏi thẳng forwarder: "các anh có BSA trên tuyến này không, hay đi space xin từng chuyến?"

Thứ ba, cửa cho forwarder Việt vẫn rộng ở ngách: cross-border tiểu ngạch–chính ngạch, e-commerce, hàng dự án, hàng lạnh dược phẩm — nơi cần hiểu địa phương sâu hơn cần mạng lưới toàn cầu. Cạnh tranh trực diện về giá với top 10 là trận đánh không nên chọn.

⚖️ Bài viết dùng dữ liệu công khai (tổng hợp ngành, Air Cargo News, công bố doanh nghiệp), là quan điểm cá nhân, không phải khuyến nghị đầu tư.